Risico en Asset & Liability Management (ALM) bij Financiele Instellingen (banken, pensioenfondsen, verzekeraars, derivaten, VaR, renteswaps, duration)

Asset & Liability Management(ALM) staat centraal bij het dagelijks managen van financiële instellingen. Bij deze opleiding gaan we in op de Gap analyse en Duration met als doel om deelnemers actief een financiële balans te kunnen laten managen op basis van verwachte toekomstige rente ontwikkelingen en de risico’s waar ALM om draait.

Online 4 sessies van 4 uur

Deelnemers verkrijgen met het volgen van deze opleiding:

• Kennis van bepalen van de risico exposures die centraal staan bij ALM;
• Praktische voorbeelden om risico’s te managen:
  • Verschillende vormen van netting en Master Agreements
  • Margin verplichtingen (onderpand)
  • Het gebruik van financiële producten, zoals renteswaps (interest rate swaps, IRS)- en valutaswaps, repo’s en futures (termijncontracten)
• Begrip van de strategische keuzes die het Asset & Liability Committee (ALCO) maakt en de grenzen die toezichthouders bepalen;
• Inzicht over de informatie van diverse ALM rapportages, zowel intern als aan De Nederlandse Bank.

Deze interactieve 2-daagse opleidingbestaat uit presentaties, opdrachten en diverse korte video’s. De online opleiding bestaat uit 4 sessies van 4 uur. Op aanvraag ook in-house beschikbaar. Bij de in-house training zullen voorbeelden van de ALM praktijk van de aanvragende financiële instelling worden toegevoegd.

Programma onderwerpen

Deze opleiding bestaat uit presentaties, opdrachten, spel en diverse korte video’s die ingaan op de volgende onderwerpen

• Introductie ALM:
  • Doelstellingen en onderwerpen
  • ALCO
  • Overzicht van de kernrisico’s
• Waardering van activa en de rentetermijnstructuur:
  • Factoren die korte en lange termijn rente beïnvloeden.
  • Yieldcurve interpretatie en strategie: (implied) forward rente
  • Waardering van obligaties en renteswaps
• Kredietrisico en kapitaalmanagement:
  • Bepalen van het exposure voor kredietrisico en marktrisico (risk weighted assets, value at risk)
  • Beheersing via netting, multilateral clearing en margins.
  • De rol en toepassing van securitisatie
• Bepalen van het exposure voor liquiditeits- en rentemismatch
  • Gap analyse
  • Duration
  • Basis point value
• Het managen van de rente mismatch:
  • De begrenzing van het renterisico door de toezichthouder
  • Management op basis van equity duration met geldmarktderivaten (FRA / Futures) en renteswaps
• Het managen van de liquiditeit mismatch:
  • Liquiditeitsrisico en de rol van onderpand
  • Het gebruik van repo’s
  • Begrenzing door eisen van de toezichthouder eisen (Bazelse akkoorden LCR en NSFR).
• Het managen van de valuta mismatch:
  • Valuta translatierisico bepalen en neutraliseren
  • Hedgen van de kapitaalpositie tegen wisselkoersschommelingen (structural FX position).
• Kapitaalmanagement en de internationale toezichthouders: roadmap
  • Bazels akkoorden: van Basel I naar Basel ‘4’
  • TLAC, MREL
  • Actualiteit (per 1/1 2022)

Leerdoelen

• Het actief managen van een financiële balans
• Kernrisico’s
  • Bepalen
  • Beheersen en Managen
  • Instrumenten